科华控股2022年半年度董事会经营评述

  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3670）。从细分行业来看，公司所处行业为汽车零部件产业中的涡轮增压器零部件细分行业。

  根据中国汽车工业协会的统计数据，2022年1-6月，汽车产销量分别为1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比分别增长29.7%和34.4%。其中，乘用车产销量分别为1,043.4万辆和1,035.5万辆，同比分别增长6.0%和3.4%；商用车产销量分别为168.3万辆和170.2万辆，同比分别下降38.5%和41.2%；新能源汽车产销量分别为266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍。新能源汽车分车型来看，纯电动汽车产销量分别为210.80万辆和206.20万辆，插电式混合动力汽车产销分别完成55.00万辆和53.60万辆，燃料电池汽车产销量分别为0.1804万辆和0.9805万辆。

  随着全球范围内能源、环境问题的加剧，二氧化碳的排放量逐年上升以及相关法规的颁布，驱动汽车制造类企业不断开发节能技术。严格的排放和油耗标准是推进涡轮增压器市场的主要的因素，中国、欧洲、美国等国家均制定了严格的排放标准，这将在极大程度上推进涡轮增压器市场的发展。涡轮增压器能应用于燃油车、新能源混动汽车，装有涡轮增压器的汽车具有燃油效率高、低排放的优势，同时受到我国“节能减排”政策的推动，未来涡轮增压器在汽车中的配置率将进一步提升。

  公司是一家专门干涡轮增压器关键零部件产品的研发、生产及销售的高新技术企业，公司的基本的产品是适用于燃油车、新能源混动汽车的涡轮增压器涡轮壳、中间壳和别的机械零部件，除涡轮增压器产品项目外，公司还积极开拓其他汽车关键零部件产品，例如汽车传动系统关键零部件差速器壳体等。经过多年的实践积累，公司已具备涡轮增压器关键零部件产品的大批量生产能力，产品设计一直在优化，产品质量逐步的提升。目前，公司已进入博格华纳、盖瑞特、丰沃、长城汽车（601633）等全球知名涡轮增压器制造商及GKN等汽车传动系统零部件制造商的合格供应商名录，并与之形成了持续稳定的战略合作关系。

  报告期内，公司主要营业业务、基本的产品均未出现重大变化。公司将通过不断的进步，稳固现有市场，提升公司市场竞争力，逐步扩大市场份额。

  公司依据采购物资不同，将采购原辅材料分为A、B、C三类物资。其中，A类物资为对产品特性有直接影响的原辅材料，最重要的包含生铁、废钢、镍、孕育剂、球化剂、覆膜砂等原辅材料；

  B类物资为对产品特性影响比较小的原辅材料，最重要的包含刀具、量具、工装夹具等；C类物资为对产品无直接影响的原辅材料，最重要的包含包装材料、五金配件等。对于B、C类物资，公司一般以产品价格、质量、供货能力等为主要考虑因素进行商品采购。对于A类物资的采购，由于其能够直接影响产品特性，因此公司对该类物资的采购管理较为严格，建立了较为完善的合格供应商管理制度并在业务实施过程中严格遵循。

  公司产品的生产主要涉及铸造、机械加工环节，部分非核心生产环节外包给外协厂商完成。公司实行“按订单生产”的生产模式。公司依据客户需求情况及各部门生产进度，于每月底召开生产协调会，制定下月生产计划。公司在生产计划的执行过程中，依据客户的真实需求变动进行动态调整。

  公司主要客户为整车配套生产商。随着汽车工业的发展，汽车产业已建立起成熟、完善的合格供应商选择体系，即整车配套生产商一般对供应商管理体系、产品质量、产品开发及生产流程、成本控制等方面进行考核及评价，并经过样件试制、小批量供货合格后，方可进入整车配套生产商的合格供应商名录并正式展开合作。公司产品销售遍及北美、欧洲、韩国、日本等地，根据销售合同约定的结算方式不同，分别于工厂发货、目的地交货并与客户核对无误后确认收入。

  公司是一家专业从事汽车涡轮增压器关键零部件产品的研发、生产及销售的高新技术企业。报告期内，公司的主要产品是适用于纯燃油汽车和混合动力汽车的涡轮增压器涡轮壳、中间壳和其他机械零部件，在涡轮增压器产品项目外，公司还积极开拓其他汽车关键零部件产品，例如汽车传动系统关键零部件差速器壳体等。

  公司高度重视技术创新，通过自主研发形成了金属熔炼过程控制、机械加工生产线优化、防误操作系统设计、真空吸铸等多项技术，具有相应的自主知识产权。经过多年的实践积累，公司已具备涡轮增压器关键零部件产品的大批量生产能力，产品设计不断优化，产品质量不断提高。目前，公司已进入博格华纳、盖瑞特、丰沃、长城汽车等全球知名涡轮增压器制造商及GKN等汽车传动系统零部件制造商的合格供应商名录，并与之形成了持续稳定的战略合作关系。

  受疫情及客户销售政策调整影响，公司上半年实现营业收入95,526.33万元，较上年同期减少0.13%，其中差速器壳体实现的销售收入3,255.42万元，新能源相关零部件实现的销售收入4,164.43万元；实现归属于上市公司股东的净利润-5,245.75万元，同比下降260.93%。

  报告期内，公司通过持续推进“工序内保证质量计划”，在各个事业体内部定期开展质量提升月活动，建立全员质量意识，进行全面质量管理，提升产品品质，通过技术、工艺、设备等创新、升级提升产品质量，并于2022年成立精益生产办公室，致力于有效推进公司质量、成本改善，提高公司产品综合竞争力。

  公司将在现有客户资源有效管理的同时，积极实施新客户导入战略，进一步完善国内业务区域布局，并通过设立德国子公司、美国子公司及香港子公司在全球范围内进行客户开拓，以充分满足全球汽车涡轮增压器整机制造商及其他汽车关键零部件制造商的业务需求，保证公司业绩持续增长。同时公司积极研究疫情对汽车行业带来的的影响，做好研发和产品规划，及时应对响应市场需求的变化。随着公司研发和工艺的持续推进，为更好地服务客户提供技术支持。

  报告期内公司完善预算管理制度，严格按计划对各部门进行考核，同时利用信息化手段，预算管控从事后分析，做到事前管控、事中跟踪、事后分析，并通过成立精益生产办公室建立、健全、推进公司精益生产长效机制。

  南厂区主体建设的完成并投产进一步增强高镍、耐热钢材质涡轮壳、中间壳的生产能力，报告期内，南厂区差速器产线、新能源专线已整合完成，为公司的后续发展提供坚实的产能支撑。

  报告期内，为了进一步完善公司战略布局，拓展气压盘式制动器领域，充分发挥公司与合资公司在铸造、机械加工、质量检测工艺等方面的技术优势和配套协同优势，助力公司发展，同时引进优秀人才，公司与自然人周丹、张洪文合计出资人民币2,857.14万元设立合资公司江苏科华底盘技术有限公司，其中，公司以现金出资2,000.00万元，持有合资公司科华底盘70%股权，科华底盘被纳入公司合并报表范围。事项具体内容详见2022年5月7日披露于上海证券交易所网站（）的《科华控股股份有限公司关于对外投资设立合资公司的公告》（公告编号：2022-016）。科华底盘已于2022年6月7日完成工商注册登记手续，并取得了溧阳市行政审批局颁发的《营业执照》。

  涡轮增压器零部件产业是资金密集型行业，且公司正处于稳健发展期。公司首次公开发行股票募集资金已全部使用完毕，目前公司主要依靠企业自身积累、银行贷款等方式获得资金来源，不但较难满足公司产能扩张所需的资本性支出，更使得公司流动资金规模难以随生产规模的增长而同步增加。

  应对措施：公司将进一步加强成本管理和费用预算控制，细化管理模式、深入挖潜成本控制点，全面降低费用支出，实施过程精准把控，控制现金流出，在降本增效的同时，提高公司现金净流入。公司将进一步提高现金计划管理能力，科学匹配现金流入与支出的金额、期限，保持合理的现金储备，以满足公司日常生产经营需要。

  随着公司的稳步发展，生产规模也将随之扩大，公司现有人力资源较难满足公司日常生产经营需要。

  应对措施：公司将依据实际需求引进生产、研发、管理等专业人才。公司已制定详细的人才扩充计划，以满足公司业务规模扩张、战略规划的实施的需要。同时公司将更好地利用自动化产线，减少人工带来的影响。

  随着公司业务规模的扩张，公司各部门需要更多的员工来满足其日常生产经营需要，研发、采购、生产、销售等部门相应业务活动也将更加频繁，导致公司在战略规划、组织体系建设、产供销协调、资源配置优化等方面面临较大挑战，对公司管理水平提出较高要求。

  应对措施：公司将不断完善阿米巴经营模式，全面深化事业体管理机制，通过与MES系统和BI信息系统结合，并细化各业务流程、部门规章等，以此来提升管理效率。

  公司作为专业的涡轮增压器零部件生产商，具有较强的技术、质量、成本优势，在行业内具有较强竞争优势。然而，随着全球汽车产业“节能减排”政策逐步展开，世界诸国均很重视新能源汽车产业的发展，整车厂商依照客户消费习惯及偏好不断推出新车型，这就对汽车零部件生产商的技术更新与产品研究开发提出了较高要求。且公司的利润水平受原材料价格、下游市场容量、新能源汽车产业发展状况、相关产业政策等因素的影响，在国内外宏观经济形势、原材料价格走势及汽车产业市场状况等公司无法控制的外部因素发生重大不利变化时，公司的生产经营状况将受到直接影响。

  应对措施：公司将密切关注原材料市场变化、行业政策变化、国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，通过加快技术创新提升核心竞争力，通过智能化、数字化、集约化管理提升生产和经营能力，通过加大国内市场的开发力度以开拓增量市场优化产品结构，通过合作研发或自主研发的形式拓展新能源领域业务，积极与客户共同成长，提升公司面对市场风险的能力。同时，公司2022年成立精益生产办公室，致力于有效推进公司质量、成本改善，提升公司产品综合竞争力。

  公司自设立以来一直从事汽车涡轮增压器关键零部件中间壳及其装配件、涡轮壳及其装配件产品的研发、生产和销售。经过长时间的行业浸润，公司已掌握铸造、机械加工工艺中的多项核心技术，建立起了精益化管理体系，并逐渐拥有稳定优质的客户群体。公司已进入博格华纳、盖瑞特、丰沃、长城汽车等全球知名涡轮增压器制造商及GKN等汽车传动系统零部件制造商的合格供应商名录，并与之形成了持续稳定的战略合作关系。公司拥有稳定优质的客户群体，优质的核心客户不仅能为公司提供稳定可观的经济效益，而且还为公司带来了良好的口碑及品牌效应，使得公司在汽车零部件产业竞争中具有较强优势。

  公司自成立以来，一直将技术创新放在公司发展的战略性位置，并致力于建立完善的研发体系。公司技术研发中心下设铸造研发科、加工研发科和质量规划科，各科室通过分工协作完成产品的开发。公司广揽技术人才，建立了一支具有较强研发实力的队伍。软件方面，公司的产品开发通过运用UGNX软件、产品数据管理系统（PDM）等软件和系统，显著缩短产品研发周期和提升产品质量。硬件方面，公司引进了3D打印技术，采用冷酚醛粘合技术直接打印产品砂型，加快产品开发技术。

  公司自成立以来，一直专注于开发能够高效、稳定、高质量生产的技术工艺。经过在涡轮增压器零部件行业内长时间的精耕细作，公司已形成铸造、机械加工、质量检验等工艺相关的核心技术，并拥有多项专利。铸造工艺方面，公司拥有金属熔炼过程控制技术、线D模拟打印砂型、MAGMASOFT模拟技术等核心技术。机械加工方面，公司在机械加工生产线拥有机械手自动上下料技术，同时还拥有桁架自动加工线、自动涂胶压闷盖机、自动化去毛刺机、激光焊接仪等智能设备设施。质量检测方面，公司各厂区均拥有材料实验室、光谱检验室，同时也配备德国Spectro光谱仪、瑞士ARL光谱仪、美特斯的微机控制电子万能试验机、蔡司三坐标测量仪、东京精密轮廓仪和粗糙度仪等先进检测设备。公司在铸造、机械加工及质量检测等方面的技术优势，有助于公司提升生产效率、产品质量及稳定性，降低生产成本。

  公司自成立之初便极为重视产品质量，先后通过ISO16949质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GB/T2008-2011职业健康安全管理体系认证，并在实际生产中基于上述标准进行生产管理。同时2019年，公司还通过了IATF16949监督审核。公司在生产质量控制上进行严格把关、科学管理，有效保证了产品的质量及稳定性。公司已建立完善的质量控制体系，通过一系列制度和程序文件如《产品先期质量策划程序》《监视和测量资源程序》《审核管理程序》《过程及产品的监控和测量程序》《不合格品控制程序》《持续改进程序》《纠正和预防措施程序》等来严格把控公司产品质量。自公司成立以来，公司几十种型号的中间壳、涡轮壳产品获得江苏省科学技术厅和常州市科学技术局高新技术产品认定证书。公司产品质量方面的优势保证公司能够提供稳定质量的产品，是公司核心竞争力的体现。

  目前，公司已建立了完善的精益化管理体系。公司在研发、采购、生产、质检等环节均制定了详细操作流程并严格按照程序开展各项业务。公司在原材料采购过程制定严格的合格供应商制度和管理体系；生产过程制定详细的作业标准书和操作指导卡；质检过程制定严格的检测流程，确保对成分、金相组织、机械性能等全方位检测；研发过程需要经过立项、可行性分析、技术开发、样件试制、批量生产等多个环节。精益化管理体系能够保证公司持续生产质量稳定可靠的产品，同时便于追溯影响产品质量问题的因素。

  同时，公司通过智能工厂的总体设计和建设，达成工厂整体生产管理的智能化；通过三维数字化设计工艺仿真缩短产品研制周期，制定产品的铸造、加工和检测标准；通过提高零部件加工精度、在线实时监控测量、数据追溯和工序防错来降低产品不良品率，提高产品质量；通过提升生产线设备尤其是关键设备的自动化、智能化程度，采用智能物流仓储、能源监控系统，提高生产效率及能源利用率；通过MES（制造企业生产的全部过程执行管理系统）、PLM（产品生命周期管理）、ERP（企业资源计划）系统相互集成，实现信息互联互通，实现生产过程人、机、料、法、环、测的互联互通；通过人工智能技术和大数据分析系统的应用，实现产品设计、生产工艺以及制造管理的持续优化。通过利用BI（商业智能）系统项目引领公司走向数字化时代，实现了不同数据系统的高效读取及整合，快速准确地提供决策依据，帮助公司做出明智的业务经营决策。公司在原有系统的基础上实现升级，通过优化改善及变革企业内部流程，实现更精细化的管理。

  此外，公司现已拥有企业管理、技术专家、营销精英等人才互补的管理团队，其中既有经验丰富的资深企业管理人员，又有开拓进取的年轻管理人员，能确保公司日常经营高效运行。公司管理层及核心业务骨干具有将公司建设成为“全球高效节能发动机零部件行业标杆”的能力，团队凝聚力较强，且团队人员稳定。公司的管理体系及管理团队的优势能够使公司生产经营始终处于高效、有序、平稳运行状态。公司目前已通过常州市职业技能鉴定中心组织职业技能等级评估专家组对公司试点国家认定的职业技能等级鉴定资格的评审，正式成为具有国家认定的职业技能等级鉴定资格单位之一，对培养更多的技能型人才具有长远的战略意义。

  证券之星估值分析提示长城汽车盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示科华控股盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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